eワラント研究室ではeワラントについて初心者の方にも分かるよう研究してみます

eワラント研究室-カバードワラント eワラント研究室eワラント日記リンク問い合わせ

デルタとは

 デルタとは、対象原資産の価格が1円上昇するのに対して1原資産当たりのeワラントの価格が何円上昇するかを示しています。

 例えば、デルタが0.6(60%)で対象原資産の価格が1円上昇した場合、1原資産当たりのeワラントの価格は0.6円上昇すると予想されます。

 すなわち、デルタが大きいほど対象原資産の価格の変動に対してeワラントの価格が対象原資産の価格に伴って変動することになります。

 ただし、デルタも対象原資産の価格変動により変動しますので注意が必要です。



デルタにはどのような傾向があるのか

 下の表を見たら分かるようにプレミアムが大きくなるほどデルタは小さくなります。
すなわち、プレミアムが大きいほど対象原資産の動きに対してeワラント価格の動きは反応しにくくなります。

 また、デルタが小さすぎる場合、対象原資産が動いてもeワラント価格はほとんど反応しないため投資対象としては適さないといえます。

 具体的に0.01〜-0.01の場合は投資に適さないということで灰色表示されています。


    参考   日興コーディアルグループ  コール(H18.4.28)
販売価格
現値
 買取価格
現値
 実効ギア
リング(倍)
ギアリング デルタ プレミアム
(%)
44回  51.29 50.24  3.48 3.67 0.95 0.48
45回  15.07 14.63    4.97 6.30 0.79 2.65
48回   6.19 5.96    6.51 15.50 0.42 14.94
53回   3.02 2.94    4.27 12.57 0.34 38.14



eワラント用語の研究
時間的価値
  時間的価値の傾向を研究
  時間的価値はいつ減少するか?
スプレッド
  15:10以降のスプレッドに注意
プレミアム
デルタ
ギアリング


eワラントと状況分析
15:00以降のニュースに注目
米株価、円相場、原油市場に注目
シカゴ日経平均先物に注目
ADR価格に注目
世界の株価指数に注目
世界の株価指数のeワラントを購入


eワラントを購入する
eワラントを始めるにあたって
eワラントを取り扱っている証券会社
eワラントの価格表を理解しましょう
値動きがあるものを選びましょう
理論派シミュレーションを使う
どの回号を選ぶべきか?
 [ 短期保有長期保有


eワラントとテクニカル分析
テクニカル指標を利用するにあたって
 ・パラボリック
 ・RSI
 ・MACD
 ・ストキャスティック
 ・ボリンジャーバンド


 
当サイトの情報を基に投資された場合でも、その結果については一切責任を負いかねます。
最終的な判断は自己責任にてお願いいたします。